La covariance

Un autre outil de mesure du risque en finance peut-être l’utilisation de la covariance. Cette indication va mesurer les variations simultanées des cours de deux titres financiers, par rapport aux moyennes respectives de leurs cours.

Grâce à cette mesure, nous pourrons juger du degré du lien de dépendance qu’ils existent entre ces deux variables.

Ainsi, plus la covariance sera proche de zéro plus on pourra affirmer que les deux séries de variables sont indépendantes. Au contraire, plus celle-ci sera élevée plus le lien de dépendance sera fort.

La formule de la covariance est :

Formule Covariance

 

Retrouvez plus de détails sur la covariance et sur son utilisation mathématique sur Wikipédia.

Cette donnée va être incorporé dans les outils de mesure du risque utiles à la construction d’Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières.