Les outils de mesure du risque financier

Mesurer le risque financier

Mesurer le risque financier

Comme précisé sur la page dédiée aux risques et au rendement, le risque est omniprésent quelque soit l’opération d’investissement sur les marchés financiers et celui-ci peut-être d’origines diverses. Les crises financières ont été nombreuses mais auparavant la prise en compte du risque n’était pas aussi développé qu’aujourd’hui.

Dans le contexte actuel, la volatilité est forte, les instruments financiers gagnent en complexité et la réglementation se durcit. Des outils de mesures des risques sont donc indispensables en gestion d’actifs (qu’elle soit pour compte propre ou pour compte de tiers).

Outre le fait que les sociétés de gestion de portefeuille soient équipées de moyens techniques dédiés à la prise en compte de ces risques, revenons sur les concepts financiers de base dans les parties ci-dessous :

 

1- La volatilité

2- La covariance

3- Le coefficient de corrélation

4- Le Bêta d’un titre financier